正當人(rén)們逐漸認為(wèi)美國銀行(xíng)業動蕩已成“過去式”之際，又一家(jiā)銀行(xíng)倒下了，這已經是今年以來(lái)美國出現的第五起銀行(xíng)破産案。雖然被定性為(wèi)“孤立事件”，但(dàn)歐美銀行(xíng)業的潛在風險點一直牽動市場(chǎng)敏感神經。盡管矽谷銀行(xíng)風波之後，監管機構已經要求銀行(xíng)提高(gāo)資金要求，但(dàn)目前來(lái)看，美國銀行(xíng)業的爆雷速度快過了監管當局的治理(lǐ)速度。
今年第五家(jiā)
上(shàng)周末，美國堪薩斯州一家(jiā)僅擁有(yǒu)4家(jiā)分支機構的小(xiǎo)型銀行(xíng)——心髒地帶三州銀行(xíng)（Heartland Tri-State Bank）因資不抵債宣告破産，由聯邦存款保險公司（FDIC）接管。這是今年以來(lái)美國出現的第五起銀行(xíng)破産案，不過心髒地帶三州銀行(xíng)也是其中最小(xiǎo)的一家(jiā)。
根據FDIC的數(shù)據，心髒地帶三州銀行(xíng)倒閉時(shí)擁有(yǒu)約1.39億美元的資産。相比之下，除了主營加密業務的銀門(mén)銀行(xíng)外，今年迄今為(wèi)止倒閉的其他銀行(xíng)的資産都超過了1000億美元。
其中規模最大(dà)的是第一共和(hé)銀行(xíng)，該行(xíng)在5月份被FDIC接管時(shí)，擁有(yǒu)2290億美元的資産，是美國曆史上(shàng)第二大(dà)的破産銀行(xíng)。而今年3月倒閉的矽谷銀行(xíng)和(hé)簽名銀行(xíng)，則是美國有(yǒu)史以來(lái)第三大(dà)和(hé)第四大(dà)的倒閉銀行(xíng)。
據了解，心髒地帶三州銀行(xíng)是美國各地為(wèi)地區(qū)服務的數(shù)千家(jiā)小(xiǎo)型社區(qū)銀行(xíng)之一。在美國，大(dà)多(duō)數(shù)銀行(xíng)的規模都更像心髒地帶三州銀行(xíng)。根據2021年美國的人(rén)口普查記錄，心髒地帶三州銀行(xíng)的總部位于堪薩斯州西南角的埃爾克哈特（Elkhart），當地人(rén)口還(hái)不到2000人(rén)。
這一破産銀行(xíng)的“接盤俠”已經找好，為(wèi)該州的另一家(jiā)社區(qū)銀行(xíng)——夢想第一銀行(xíng)（Dream First Bank）。FDIC表示，該銀行(xíng)同意承擔心髒地帶三州銀行(xíng)的所有(yǒu)存款，并“基本上(shàng)”收購這家(jiā)倒閉銀行(xíng)的所有(yǒu)資産。心髒地帶三州銀行(xíng)的4家(jiā)分行(xíng)，将于美國當地時(shí)間(jiān)周一作(zuò)為(wèi)夢想第一銀行(xíng)的分行(xíng)重新開(kāi)張。在此之前，該銀行(xíng)的存戶仍可(kě)通(tōng)過寫支票(piào)或使用自動櫃員機或扣賬卡來(lái)提款。
FDIC同意分擔夢想第一銀行(xíng)購買的貸款的未來(lái)損失。據估計(jì)，這一失敗将使FDIC的存款保險基金損失5420萬美元。截至3月31日，夢想第一銀行(xíng)擁有(yǒu)4.8億美元的資産，在美國銀行(xíng)中排名第1515位。
風險拐點未至
目前還(hái)不完全清楚心髒地帶三州銀行(xíng)破産的原因。堪薩斯州銀行(xíng)專員辦公室在一份新聞稿中表示，銀行(xíng)專員（David Herndon）認定心髒地帶三州銀行(xíng)已資不抵債，并稱該銀行(xíng)因一起孤立事件而破産。“總體(tǐ)而言，堪薩斯州銀行(xíng)業沒有(yǒu)受到這一事件的影(yǐng)響，當地銀行(xíng)業仍然強勁。”
中央财經大(dà)學證券期貨研究所研究員楊海平對北京商報記者表示，心髒三州地帶具體(tǐ)倒閉的原因還(hái)不得(de)而知，但(dàn)可(kě)能與美聯儲加息北京下銀行(xíng)賬簿利率風險失控導緻資産負債表脆弱性增強，負債端成本高(gāo)企且不穩定有(yǒu)關，與前一階段美國中小(xiǎo)銀行(xíng)危機有(yǒu)某些(xiē)共同的成因。
上(shàng)周早些(xiē)時(shí)候加利福尼亞銀行(xíng)（Banc of California）才剛剛宣布和(hé)西太平洋合衆銀行(xíng)（PacWest Bancorp）合并相互“報團取暖”，仍不免令人(rén)擔心美國銀行(xíng)業的動蕩“未完待續”。在3月和(hé)4月的銀行(xíng)業動蕩中，雖然西太平洋合衆銀行(xíng)得(de)以避免倒閉，但(dàn)其股價遭遇重創，并且存款嚴重外流。
“可(kě)以肯定的是，今年美國銀行(xíng)業危機遠遠未到偃旗息鼓鳴金收兵的拐點。” 獨立國際策略研究員陳佳對北京商報記者表示，自一季度矽谷銀行(xíng)等3家(jiā)美國中小(xiǎo)型區(qū)域性銀行(xíng)連環爆雷，并連帶美國銀行(xíng)業爆發擠兌危機之後，更是通(tōng)過瑞信爆雷而将美國金融業風險又傳染到了瑞士銀行(xíng)業和(hé)歐債市場(chǎng)。彼時(shí)美國政府被迫強勢介入，FDIC全面接管，美聯儲發揮最後借款人(rén)職能，最終将3家(jiā)銀行(xíng)大(dà)量遊離于美國存款保險體(tǐ)系之外的存款免費納入，堵住了銀行(xíng)倒閉風險迅速蔓延。
但(dàn)是，陳佳進一步指出，美國銀行(xíng)業爆雷的根源并不在其存款保險體(tǐ)系制(zhì)度不夠強健，而是由很(hěn)多(duō)其他非典型因素反複叠加造成的。比如美國貨币政策前期預判和(hé)後期治理(lǐ)通(tōng)脹反複失策産生(shēng)的宏觀利率風險，就是造成矽谷銀行(xíng)作(zuò)為(wèi)一家(jiā)相對保守的商業銀行(xíng)突然爆雷的導火(huǒ)索。
也有(yǒu)報道(dào)稱，衆多(duō)美國銀行(xíng)破産事件的背後，仍體(tǐ)現出美國利率上(shàng)升以及金融機構風險管理(lǐ)不善下的災難性影(yǐng)響。在6月“鷹式停頓”後，美聯儲上(shàng)周重新恢複了加息，将聯邦基金利率目标區(qū)間(jiān)上(shàng)調至了5.25%-5.5%，以抑制(zhì)通(tōng)脹。
根據美聯儲的最新數(shù)據，截至7月26日當周，其今年在矽谷銀行(xíng)破産後迅速推出的銀行(xíng)定期融資計(jì)劃(BTFP)工具使用規模，已從一周前的1029億美元進一步升至了1051億美元，創下新高(gāo)。
同時(shí)，美國銀行(xíng)業存款近來(lái)也再度呈現出外流趨勢。美聯儲公布的經季節調整的數(shù)據顯示，截至7月22日當周，商業銀行(xíng)存款驟減787億美元，創下自矽谷銀行(xíng)倒閉後的一周以來(lái)的最高(gāo)水(shuǐ)平。
提高(gāo)“驗資”門(mén)檻
在此之前，一系列銀行(xíng)倒閉事件震動了美國乃至全球銀行(xíng)業，促使美國政府不得(de)不加緊出台新的立法來(lái)保護客戶存款，并穩定金融體(tǐ)系。美聯儲主席鮑威爾近期就坦承美國中小(xiǎo)銀行(xíng)深受危機打擊，聯儲副主席巴爾近期則提出要提高(gāo)對美國大(dà)銀行(xíng)的風險資本要求以對沖經濟波動。
上(shàng)周四，美聯儲、美國聯邦存款保險公司（FDIC）以及美國貨币監理(lǐ)署（OCC）等金融業主流監管機構發布了一攬子改革建議，提議将使資産值超過1000億美元的銀行(xíng)必須持有(yǒu)的資本金增加約16%。
其中，摩根大(dà)通(tōng)、美國銀行(xíng)、花(huā)旗集團、富國銀行(xíng)、高(gāo)盛、摩根士丹利等美國最大(dà)的8家(jiā)銀行(xíng)資本金要求或面臨約19%的增長。其他資産在1000億至2500億之間(jiān)的銀行(xíng)資本金增幅約為(wèi)5%。
有(yǒu)報道(dào)稱，美國最大(dà)型的銀行(xíng)曾希望監管機構通(tōng)過放寬其他方面的要求，來(lái)抵消資本金增加的影(yǐng)響，理(lǐ)由是它們擁有(yǒu)的資本金已遠遠超過危機時(shí)所需的水(shuǐ)平，壓力測試結果也證明(míng)了這一點。
盡管提高(gāo)了資本要求，但(dàn)在陳佳看來(lái)，美國銀行(xíng)業尤其是商業銀行(xíng)還(hái)存在諸多(duō)個(gè)性業務風險點。中小(xiǎo)型區(qū)域性銀行(xíng)的爆雷趨勢能否得(de)到根本性抑制(zhì)，一方面取決于美國監管機構的智慧和(hé)手腕，另一方面亦取決于各大(dà)商業銀行(xíng)機構到底有(yǒu)多(duō)合規。
楊海平也表示，之前美國和(hé)歐洲較快地處置了銀行(xíng)風波，但(dàn)資産負債表的脆弱性狀況并沒有(yǒu)根本改觀，流動性大(dà)考也未結束。盡管美聯儲加息已經進入尾聲，但(dàn)風險傳染可(kě)能性依然存在。
來(lái)源：北京商報 作(zuò)者：方彬楠 趙天舒
